关于私募股权投资基金的运作以及证监会关于加强私募基金监管的相关措施

活动背景介绍：

2020年12月30日，证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》，这是继2014年《私募投资基金监督管理暂行办法》后，证监会再次以部门规章性质规范性文件对私募基金进行规制。

随着科创板注册制改革与创业板存量注册制改革双双顺利落地，以及《证券法》修订后正式施行，私募股权投资基金也迎来新的一轮大发展，市场上获得头部地位的基金更注重GP对LP尽到勤勉审慎义务，更注重形成自己的价值投资能力、投前尽调能力、投资风险控制和投后管理能力。如何全方位梳理了解私募股权投资基金的运作，明确LP以及GP的相关权利义务？实际操作中基金与被投企业、被投企业之实控人之间的对赌以及回购协议等问题应该如何处理？

鉴于上述背景，本期LCOUNCIL在线直播聚焦于私募股权投资基金的运作以及证监会关于加强私募基金监管的相关措施，特别邀请到宝茂投资管理集团有限公司集团法务副总裁、高级管理合伙人陈晨，结合自身实践经验，为法务同行提供实操经验指南。

分享嘉宾：

陈晨

宝茂投资管理集团有限公司 集团法务副总裁/高级管理合伙人

主要职责：

组织团队对投资项目进行法律尽职调查；参加重大投融资项目的商业及法律条款谈判；

就私募股权投资基金的发起设立提供专项投资服务，包括但不限于：基金架构的设计；退出机制的设计；对赌以及回购协议的起草；标的项目法律尽职调查；

就员工及高级管理人员进行投资风控以及合规方面的专题培训授课；

对境外关联企业的日常经营涉及的法律风险进行把控；就境外关联企业与境内公司之间的资产重组提供法律意见；

就拟于境外上市项目提供法律意见并全程参与。

公司介绍：

宝茂投资管理集团有限公司（以下简称”宝茂集团“）创建于2010年，位于被称为“垂直的金融街、全球资管中心”的上海陆家嘴，集团总部设在上海中心72楼。

宝茂集团立业之初就将服务国家实体经济、促进实现科技创新、价值增长，倡导绿色金融、现代金融作为立业之本，将主营业务定位于科技创投、产业基金、绿色金融、证券投资与资产管理五大板块。

宝茂集团注重人才队伍建设，公司核心成员均出自国内外顶级投资机构或世界500强企业，70%拥有海外留学背景，80%以上拥有研究生学历。自发展以来，公司不断完善组织结构与治理管理模式，以“合伙人”体制集聚了优秀的精英人才，打破用人边际，以“共同创业，共创价值”为用人理念，已形成“专业精、素质高、跨国界”的精英合伙人团队。同时集团注重党建与工会工作，将“业务队伍建设”与“党员队伍建设”充分结合，将专业化与合法合规充分结合，实现企业与员工间的和谐发展。

活动议程：

15:00 会议开始

一、私募基金的定义

二、私募基金的主要运作形式

三、私募基金管理管理合伙人的备案

四、私募基金的分类（按照其投资标的来区分）

五、私募基金的备案

六、私募基金运作的四个环节

七、LP的资质

八、何为双GP

九、GP、LP之间的合伙协议

十、何为集团化的私募管理人

十一、基金的存续期限？

十二、LP的权利、义务

十三、GP的权利、义务

十四、投资决策委员会的性质 、角色定位

十五、LP的违约责任？LP的除名？

十六、LP行使知情权、提前解散基金的请求权？LP 的代位请求权？ 何为 LP 代位请求权？如何行使？

十七、基金与被投企业的协议，如：投资协议、增资协议

十八、基金与被投企业、被投企业之实控人之间的对赌以及回购协议？

合法性？实际操作中的主要问题？

十九、证监会关于加强私募投资基金监管的若干规定

16:00 Q&A环节
16:30 会议结束